你不理财，财不理你：2012理财不确定因素

你不理财，财不理你。当下理财观念渐入人心。银率网数据统计显示，2011年12月在披露到期收益数据1564款产品中，1557款产品达到了预期收益，达标率为99.6%。2012年理财之路是否仍然会如此喜人？恐怕并非一片坦途。对于银行理财产品而言，已经确定的改变源于银监会的《商业银行理财产品销售管理办法》，其对超短期理财产品及风险管理的影响，不再赘述，而不可确定的因素仍有很多。

因素 1 国际形势是否继续恶化？

去年爆发的欧洲债务危机，成为全球经济变化的导火索，并演化主导了2011年全球汇率市场的变化格局。欧债危机及解决方式将是影响2012年全球汇率市场走势最重要的因素。然而在今年国际形势是否还将继续恶化，虽然有诸多悲观的猜测，但尚不可知，这也为中国的理财之路，埋下最宏观的坎坷伏笔。

为了缓冲经济危机带来的恶果，各国央行不断下调本国的基准利率，但这将会导致LIBOR(伦敦银行拆借利率)的走低，而这则是目前很多银行发行外币理财收益的重要参考依据。

此外，由于人民币兑美元升值较快，也有一部分市民将人民币换为美元进行理财。但也应注意合理搭配。目前，由于美元理财产品的收益率整体上仍低于人民币理财产品的收益率，市民没必要将人民币资产全部换成美元。

因素 2 国内经济究竟何时探底？

抄底，或许将是今年最热门的理财词汇。等待国内经济见底之时大捞一笔的投资者，似乎随时准备血拼一场。然而国内经济何时见底，业内更是自说自话。

早在去年第三季度时，业内便有人预测，国内经济将于今年上半年见底。但也有反对人士认为，中国经济见底之前，必先看到国际经济见底，而后者尚处于未知状态，所以国内经济见底也遥不可及。

因素 3 降息预期是否将会成真？

自去年12月5日央行首次下调0.5个百分点存准金率之后，再次下调存准金率和降息的预期从未停止。银行资金充裕之后，降息似乎顺理成章。然而，这样的预期将会又一次考验着银行现有的理财方式：如果降息，是存款，还是投资？